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Stormer: “Buy and hold é a estratégia mais arriscada que existe”

by Liberta Investimentos

📚 Principais tópicos

O risco do buy and holdSem stop, o investidor pode perder todo o valor aplicado numa ação, enquanto uma operação com stop limita previamente a perda possível. 0:30
Ações que desaparecem ou perdem valorO desempenho de empresas que quebraram ou saíram da bolsa costuma ser esquecido, o que pode dar uma impressão enganosa sobre os resultados do buy and hold. 1:32
A dificuldade de escolher ações vencedorasO retorno varia bastante entre empresas, e não é possível saber de antemão quais terão os melhores resultados; projeções também dependem de fatores incertos, como juros e dólar. 2:33
ETFs como alternativaETFs oferecem diversificação e acompanham índices que podem substituir empresas com desempenho ruim por outras, reduzindo a necessidade de o investidor fazer essa seleção por conta própria. 4:39
A composição dos índices mudaO exemplo da Paranapanema, que já teve grande peso no Ibovespa e depois perdeu relevância, ilustra como empresas e oportunidades mudam com o tempo. 6:12

✨ Principais conclusões

Diversificação ajuda a diluir o riscoUm ETF reúne várias ações, reduzindo a exposição a uma única empresa e renovando a carteira conforme as regras do índice. 5:11
O histórico do mercado exige cautelaEmpresas que já foram importantes podem desaparecer ou deixar de fazer parte dos índices, e uma carteira de ações individuais exige acompanhamento constante. 5:41

🧠 Lições aprendidas

Não confundir simplicidade com baixo riscoComprar uma ação e mantê-la sem stop pode expor o investidor à perda total do valor aplicado. 1:01
Reconhecer os limites das previsõesMesmo uma análise fundamentada depende de variáveis futuras difíceis de estimar, especialmente em horizontes longos. 3:37

🏁 Conclusão e próximos passos

Considerar ETFs para uma estratégia de longo prazoA recomendação apresentada é preferir ETFs a ações específicas para o buy and hold, aproveitando a diversificação e a atualização da composição do índice. 4:39
Inscrever-se no canalAo final, os apresentadores convidam o público a se inscrever no canal Liberta Investimentos para acompanhar novos episódios do Liberta Talks. 8:16

Transcript excerpt

0:00 Cara, o Buy and hold, na verdade, tá, ã, ele é muito mal compreendido pela maior parte das pessoas. Ah, o Buy and hold ele é a operação mais arriscada que uma pessoa pode assumir na sua vida. [roncando] >> Você acha que a estratégia do Buy and hold, que é comprar e esquecer, tu acha ela se popularizou nos Estados Unidos e a gente tem lá um mercado de alta há bastante tempo no Brasil, tu acha que faz sentido alguém seguir essa estratégia? Cara, o Buy and hold, na verdade, tá, eh, ele é muito mal compreendido pela maior parte

0:30 das pessoas. Ah, o Buy and hold eh, ele é a operação mais arriscada que uma pessoa pode assumir na sua vida, tá? Por que que o Buy and hold é muito mais esse caso do que um trading? Porque se eu como, por exemplo, Itaú a 41 e boto o meu stop a 40, qual que é o risco que eu tenho nessa operação? Eu tenho risco de R$ 1 para cada, pr cada ação que eu comprei. Se eu compro a 41 e eu não coloco nenhum stop, porque sou um buy and hold, qual que é o risco máximo que eu tenho na operação?

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